Pangunahing Lokal ng Mga Limitasyon ng Utang

Ni Liz Green-Taylor

Sa kasalukuyang pag-urong, maraming mga lokal na pamahalaan ang nagpupumilit sa paghiram upang masakop ang bago at patuloy na mga pangangailangan at sa pagbabayad ng utang sa mga libro. Ang iba't ibang mga kadahilanan ay nakakaapekto sa kakayahan ng isang lokal na hurisdiksyon na humiram ng pera, kasama na ang mga kita, kasaysayan ng kredito, at mga rating ng kredito mula sa mga samahan ng pambansang rating ng bono. Ang mga pamahalaan sa kapwa estado at lokal na antas ay nakaranas kamakailan ng mga pag-downgrade ng credit rating, na maaaring hadlangan ang mga namumuhunan sa bono at itaas ang mga rate ng interes.

Gayunpaman, anuman ang mga kita, kasaysayan, at mga rating, nililimitahan ng estado ang kapangyarihan ng panghihiram ng kahit na ang pinaka-karapat-dapat na mga lokal na pamahalaan. Ang mga limitasyong iyon, kapwa ayon sa konstitusyon at ayon sa batas, ay batay sa isang porsyento ng tinatayang pagtatasa ng mga nabibuwis na pag-aari sa loob ng bawat hurisdiksyon. Kapag ang Bond Users Clearinghouse ay gumagawa ng aming mga ulat sa utang ng pangkalahatang obligasyon (GO) bawat taon, ginagamit namin ang datos na ibinibigay sa amin ng bawat lokal na pamahalaan at ang mga limitasyong may kinalaman sa utang para sa bawat uri ng hurisdiksyon upang makalkula kung magkano ang limitasyon sa utang ng hurisdiksyon na kasalukuyang ginagamit. Ito naman ay nagsasabi sa amin kung gaano pa karaming utang ang pinapayagan na kunin ng isang nasasakupan.

Kahulugan ng "Utang"

Para sa kasalukuyang mga layunin, ang utang ay tinukoy bilang "hiniram na pera na maaaring bayaran mula sa buwis" (1). Isaisip ito kapag isinasaalang-alang ang iba't ibang mga kategorya ng utang at kung paano ito nauugnay sa kapasidad ng utang ng lokal na pamahalaan.

Mga Limitasyon sa Utang na Batas sa Konstitusyon

Nililimitahan ng konstitusyon ng estado ang utang bawat isang yunit ng gobyerno ay pinapayagan na magdala batay sa isang porsyento ng tinatayang pagtatasa ng mga nabibuwis na pag-aari sa loob ng hurisdiksyon. Ang formula ay pare-pareho para sa lahat ng uri ng hurisdiksyon ngunit pinapayagan ang dalawang pagbubukod - isa para sa mga lungsod at bayan at isa para sa mga distrito ng paaralan.

Ang utang na hindi naaprubahan ng botante ay limitado sa 1.5 porsyento ng na-asses na valuation para sa lahat ng mga uri ng lokal na hurisdiksyon. Kapag naaprubahan ang utang ng tatlong-ikalimang bahagi ng mga botante, ang kabuuang pinahihintulutang utang ay tumataas sa 5 porsyento ng tinatayang pagpapahalaga.

Pinapayagan ang mga lungsod at bayan ng karagdagang 5 porsyento, sa kondisyon na ang dagdag na 5 porsyento ay inaprubahan ng mga botante at ginagamit upang maibigay ang lungsod o bayan na may pagmamay-ari at pinapatakbo na mga serbisyo sa tubig, ilaw, at alkantarilya.

Pinapayagan din ang mga distrito ng paaralan ng karagdagang 5 porsyento para sa mga capital outlay, na nagbibigay ng dagdag na 5 porsyento na naaprubahan ng mga botante. Kabilang sa mga capital outlay ang mga gastos para sa mga gusali, pasilidad, at pangunahing kagamitan.

Mga limitasyon sa utang ng Batas

Habang ang mga limitasyon sa utang ng konstitusyon ay kumakatawan sa maximum na utang na pinapayagan ang isang hurisdiksyon, ang mga limitasyon sa batas na ayon sa batas ay karaniwang itinatakda sa isang mas mababang antas batay sa pang-unawa ng Lehislatura kung ano ang isang ligtas at makatwirang halaga para sa bawat uri ng hurisdiksyon na dalhin.

Kapag nagtatakda ng mga limitasyon sa utang para sa bawat uri ng hurisdiksyon, isinasaalang-alang din ng Lehislatura ang pinagsamang mga epekto ng utang ng magkakapatong na mga distrito sa pagbubuwis sa mga lokal na pamayanan.

Hindi lamang pinahihintulutan ang mga porsyento ng tinatayang pagpapahalaga habang ang utang ay magkakaiba mula sa isang uri ng hurisdiksyon patungo sa isa pa, ngunit madalas na ang ratio sa pagitan ng hindi na-boto at naaprubahang utang ng mga botante ay magkakaiba rin. Halimbawa, hanggang sa 60 porsyento ng utang ng lalawigan ay maaaring nasa anyo ng hindi binobotang (kagawad) na utang, ngunit 7.5 porsyento lamang ng kabuuang utang ng isang distrito ng paaralan ang maaaring hindi boto.

Ang mga limitasyong may utang sa batas para sa mga lungsod ay mas mataas na porsyento ng kanilang mga limitasyong utang sa konstitusyon - 75 porsyento - kaysa sa iba pang mga uri ng hurisdiksyon. Ang mga county, distrito ng paaralan, at mga distrito ng ospital ay maaaring gumamit ng hanggang 50 porsyento ng kanilang mga limitasyong konstitusyonal, ang mga daungan ay maaaring gumamit ng hanggang 15 porsyento, at ang mga distrito ng silid-aklatan ay maaaring gumamit ng hanggang 10 porsyento.

Ano ang mahalaga laban sa kakayahan sa utang?

Sa ilalim ng kasalukuyang mga batas, tanging ang pangkalahatang obligasyon (GO) na utang ang binibilang laban sa kapasidad ng utang ng isang nasasakupan. Pinangangako ng GO debt ang "buong pananampalataya at kredito" ng hurisdiksyon upang mabayaran ang utang. Sa madaling salita, ang alinman at lahat ng mga buwis, kita, at iba pang mapagkukunan ng isang nasasakupan ay maaaring magamit upang mabayaran ang utang.

Ang utang sa GO ay may kasamang mga bono at tala, naaprubahan o hindi ang mga botante. Kasama rin dito ang karamihan sa mga pangmatagalang obligasyong pampinansyal, tulad ng mga kontrata sa pag-upa / pagbili. Ang regular na paulit-ulit na mga obligasyong pampinansyal ay hindi binibilang laban sa mga limitasyon ng utang. Bilang karagdagan sa regular na mga obligasyon sa pagpapatakbo tulad ng pag-upa at payroll, mga obligasyon sa pensiyon at bayad na kawalan (inutang sa mga empleyado ng nasasaklaw para sa sakit o bakasyon sa bakasyon) ay hindi binibilang laban sa mga limitasyon ng utang; hindi nila natutugunan ang "hiniram na pera" na bahagi ng kahulugan ng utang.

Kung ang isang hurisdiksyon ay lumahok sa mga bono na inisyu ng Opisina ng Treasurer ng Estado bilang "Mga Sertipiko ng Paglahok" sa pamamagitan ng programa ng LOKAL, ang mga utang na iyon ay nabibilang din laban sa kakayahan sa utang. Pinagsasama-sama ng program na ito ang maliliit na pagbili ng maraming mga nasasakupang batas sa isang solong bono upang lumikha ng pagtitipid ng dami sa mga gastos sa pagpapalabas. Karaniwang pinupunan ng mga sertipiko ng Paglahok ang mga pagbili ng kagamitan tulad ng mga bus ng paaralan o mga fire engine na masyadong maliit upang isa-isa na ginagarantiyahan ang mga gastos sa pag-isyu ng isang bono, ngunit kung saan ang maginoo na pondo sa bangko ay ipinagbabawal na mahal.

Ano ang hindi bibilangin at bakit?

Dalawang pangunahing kategorya ng utang ay hindi binibilang laban sa kapasidad ng utang: kita at espesyal na utang sa pagtatasa. Ang utang sa kita ay utang - mga bono o tala, pangunahin - kung saan ang hurisdiksyon ay nangako ng isang tukoy na stream ng kita. Kasama sa mga halimbawa ang utang para sa mga sistema ng tubig at alkantarilya na pagmamay-ari ng hurisdiksyon, kung saan ang mga bayarin na binabayaran ng mga gumagamit ng system ay ipinangako upang bayaran ang utang.

Ang espesyal na utang sa pagtatasa ay maaaring mabayaran sa pamamagitan ng pagkolekta ng mga buwis sa pag-aari na tinatasa lamang sa mga tukoy na parsela na nakikinabang sa isang pinondohan na proyekto. Ang isang tipikal na halimbawa ay ang mga buwis na tinasa sa isang indibidwal na kapitbahayan para sa pag-install ng mga ilaw sa kalye o mga bangketa.

Kumusta naman ang mga pautang sa gobyerno?

Kasama sa survey ng GO ang mga pautang mula sa estado o federal na ahensya sa kategorya ng utang sa kita. Ang mga pautang na ito ay hindi kasama mula sa mabibilang laban sa mga batas sa batas ng munisipal na utang sa ilalim RCW 39.69.020. Bilang karagdagan, sila ay madalas na ginagamit para sa pagtatayo o pag-upgrade ng mga pasilidad, tulad ng mga pasilidad sa tubig at alkantarilya, na may mga kita sa bayarin na mababayaran ang utang. Kasama sa mga halimbawa ang mga pautang mula sa estado Public Works Trust Fund o mga programa ng Kagawaran ng Agrikultura sa bukid ng Estados Unidos.

Ang exemption ng utang sa gobyerno, na pinagtibay noong 1987, nalalapat lamang sa pagkalkula ng mga limitasyon sa batas na ayon sa batas. Sa lawak na ang mga pautang sa gobyerno ay bumubuo ng aktwal na utang sa kita, hindi rin sila nakakasama sa pagkalkula ng mga limitasyong utang ng konstitusyonal (2). Gayunpaman, hindi lahat ng mga pautang sa gobyerno ay may mga kita sa bayad sa gumagamit. Ang anumang mga pautang sa gobyerno na walang mga ipinangako na kita ay nabibilang pa rin laban sa mga limitasyon sa utang ng konstitusyon.

Maaari itong magresulta sa isang hindi nilalayon na sitwasyon kung saan ang isang hurisdiksyon na may isang malaking bilang ng mga pautang sa gobyerno na walang ipinangako na mga kita ay maaaring sumunod sa limitasyon ng batas, ngunit lumalabag sa limitasyong konstitusyonal nito. Pangunahing nakakaapekto ang sitwasyong ito sa mga lungsod dahil sa kung gaano kalapit ang batas ng lungsod na 7.5 porsyento na limitasyon sa konstitusyonal na 10 porsyento ng tinatayang limitasyon sa pagpapahalaga.

Paano Tungkol sa mga pensiyon ng mga retirado?

Ang isa pang madalas na tinatanong ay kung ang mga pensiyon na inutang sa nasasakupang retirado ay dapat na bilangin laban sa kakayahan sa utang. Sa kahulihan ay ang mga obligasyon sa pensiyon ay hindi nakakatugon sa tinukoy ng korte na kahulugan ng utang bilang "hiniram na pera na maaaring bayaran mula sa mga buwis." Maliban kung binago ang kahulugan na iyon, ang mga obligasyon sa pensiyon ay hindi kasama sa mga kalkulasyon ng utang sa Washington.

Gayunpaman, ang mga pabor sa pagsasama ng pensiyon ay nagtatalo na ang mga pagbabayad ng pensiyon ay maaaring maging isang pangunahing kadahilanan na nakakaapekto sa kakayahan ng isang hurisdiksyon na magbigay ng serbisyo sa utang sa iba pang pangkalahatang utang sa utang.

Ito ay hindi isang maliit na teknikalidad. Kamakailan ay sinisingil ng US Securities and Exchange Commission ang Estado ng Illinois ng pandaraya para sa pag-isyu ng mga bono nang hindi isiniwalat na kakailanganin nilang makipagkumpetensya para sa pagbabayad sa hinaharap na may mga obligasyon sa pensiyon at pagbabayad ng mga pondong hiniram mula sa sistema ng pensiyon ng estado upang masakop ang mga pagkukulang sa badyet.

Sa kabilang banda, dahil ang mga pagbabayad ng pensiyon ay hindi dapat bayaran at mababayaran hanggang makalipas ang indibidwal na mga retirado na nakaligtas sa buwan kung saan dapat bayaran, ang iba ay nagtatalo na ang mga obligasyon sa pensiyon ay hindi maaaring tumpak na masuri nang maaga, at samakatuwid ay hindi dapat mabibilang laban sa kapasidad ng utang .

Hindi tulad ng isang bono kung saan ang kasalukuyang halaga at interes na babayaran ay maaaring ma-amortize nang tumpak sa hinaharap, ang mga pagbabayad ng pensiyon ay maaari lamang tinatayang tinatayang gamit ang datos ng actuarial (tulad ng ginagamit sa industriya ng seguro sa buhay). Para sa kadahilanang ito, sa aming estado, ang mga obligasyon sa pensiyon ay tradisyonal na itinuring bilang isang ordinaryong buwanang obligasyon, katulad ng regular na payroll at iba pang mga gastos sa pagpapatakbo. Ang isyu na ito ay hindi natugunan sa batas.

Ano ang hinaharap ng mga limitasyon ng utang?

Sa kalagayan ng pag-urong, tila ang mga limitasyon ng utang ay higit na masusing susuriin at kontrolin upang maprotektahan laban sa mga default na bono ng lokal na pamahalaan at pagkalugi. Naayos na ng mga ahensya ng rating ng bono ang kanilang mga kasanayan upang maisama ang higit pang pangangalap ng data sa piskal na kalusugan ng mga nagbigay ng bono, na nagreresulta sa mga pag-downgrade ng credit rating para sa maraming mga gobyerno ng estado at lokal.

Para sa karagdagang impormasyon, kasama ang isang listahan ng mga kasalukuyang limitasyon sa utang at ayon sa batas na mga pagsipi para sa lahat ng mga uri ng lokal na hurisdiksyon, tingnan ang aming mga ulat at database.

Mga mapagkukunan

1. Kahulugan ng utang na tinutukoy sa: State ex rel. Witter v. Yelle, 65 Wn.2d 660, 339 P.2d 319 (1965); Troy v. Yelle, 36 Wn.2d 192, 217 P.2d 337 (1950).

2. Sapagkat ang karamihan sa mga pautang sa Public Works Trust Fund ay mga pautang sa imprastraktura ng utility kung saan ang bayad sa gumagamit na babayaran sa mga espesyal na pondo ay ipinangako para sa muling pagbabayad, ang mga pautang na ito ay nasasailalim sa doktrina ng espesyal na pondo at isinasaalang-alang ang utang sa bono ng kita, sa halip na isang utang ng munisipalidad . (Munisipalidad ng Metropolitan Seattle laban sa Seattle, 57 Wn.2d 446, 357 P.2d 863 (1960)). Tulad ng nasipi sa State Auditor's Office BARS Manual sa http://www.sao.wa.gov/local/BarsManual/Documents/gaap_p3_limitindebt.pdf

Ang artikulong ito ay orihinal na na-publish sa Ang GO Report 2011 at na-update noong Mayo 2014.

Iba pang impormasyon

Sinuri ang Mabilis na Katotohanan

Ang Kagawaran ng Kita ng estado ay nag-iipon tasahin ang datos ng pagtatasa at inilalathala ito bawat taglagas na sumasaklaw sa pagtatasa ng nakaraang taon.

Sapagkat ang nasuri lamang na pagpapahalaga sa mga nabibuwis na pag-aari ay nabibilang sa kapasidad ng utang, ang mga county na may malalaking trak ng mga pag-aari na walang bayad sa buwis - tulad ng estado at pambansang parke - ay maaaring maging dehado para sa kapwa kita at mga hangarin sa utang.

Dahil sa biglaang at makabuluhang mga pagbabago sa halaga ng merkado ng mga pag-aari sa nakaraang ilang taon, ang mga tagatasa ng lalawigan ay tumaas ang mga iskedyul ng muling pagtatasa upang masuri ang mga pag-aari nang mas madalas kaysa sa nakaraan.

Kailangan ng tulong?

Program Inbox
buc@commerce.wa.gov
Telepono: 360-725-5033